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①网传蒙古国国庆假期口岸闭关,给予市场炒作空间。但根据《中蒙政府关于中蒙边境口岸及其管理制度协定》的规定,甘其毛都、策克、满都拉口岸等主要煤炭通关口岸正常运行,大会期间并不闭关。对于蒙煤通关影响有限。焦炭首轮提涨于上周落地,湿熄涨幅50元/吨,干熄涨幅60元/吨。本轮提涨全面落地使得吨焦利润有所修复,开工积极性有所提升,本周日均铁水产量小幅下滑在市场预期之内,并且幅度较小,对于焦炭需求未产生抑制。焦煤方面,由于焦炭提涨落地,焦煤市场小幅升温,且近日天气炎热,动煤价格小幅反弹,焦煤有所带动。
②2023年5月份,中国进口炼焦煤672.47万吨,占煤炭总进口量的16.98%,环比下降19.82%。2023年1-5月份中国累计进口炼焦煤3786.84万吨,同比增幅79.63%。1-5月份中国焦炭出口量为339.6万吨,较去年同期增长19.8万吨,增幅为6.2%。其中5月份焦炭出口量为71.2万吨,环比减少1%,基本持平,比去年同期减少25.2%。
③综合利润、基差和绝对价格,目前估值中性。
市场研判:区间操作。
风险提示:关注地产刺激性政策、下游需求、动力煤价格。
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